Financieel adviseur aansprakelijk voor beleggingsverliezen
Mijn cliënt had via een financieel tussenpersoon in 1996 een persoonlijk financieel plan laten maken. Dit plan kwam erop neer dat deze tussenpersoon aan mijn cliënt een beleggingshypotheek adviseerde. Dat hield in dat voor de overwaarde van de woning een extra hypothecaire geldlening zou worden verstrekt en dat de verstrekte geldlening volledig zou worden gebruikt voor de belegging in aandelen. Uit de ingeschatte beleggingsrendementen zouden de financiële lasten van de woning voor een groot deel kunnen worden gefinancierd.
In 1999 benaderde deze tussenpersoon mijn cliënt opnieuw met het advies "de truc nog een keer te herhalen". Hij verhoogde zijn hypotheek met € 230.000,- en herbelegde dit geld in aandelen. Vlak erna kelderden de aandelenkoersen. Dat leverde mijn cliënt een verlies op van zo'n € 80.000,-. Wat mijn cliënt zich niet had gerealiseerd was dat bij dalende beurskoersen niet alleen zijn portefeuille minder waard werd, maar bovenal dat hij daardoor zijn maandelijkse lasten niet meer zou kunnen opbrengen omdat daarbij was uitgegaan van een compensatie vanwege beoogd beleggingsrendement (de hefboomwerking).
In overleg met mijn cliënt heb ik de financieel tussenpersoon gedagvaard. Uiteraard betwistte deze elke vorm van aansprakelijkheid. De tussenpersoon stelde zich op het standpunt mijn cliënt voldoende te hebben geïnformeerd, hetgeen zou blijken uit allerlei stukken. Het Gerechtshof had hierover in hoger beroep echter een ander oordeel. Het Hof oordeelde dat de financieel tussenpersoon mijn cliënt ten onrechte niet schriftelijk had gewezen op de aanzienlijke financiële risico's die hij aanging, met name niet vanwege de zogenoemde hefboomwerking. Het Hof nam ons standpunt over dat de financieel tussenpersoon toerekenbaar tekort was geschoten in de op haar rustende wettelijke zorgvuldigheidsverplichtingen. De financieel tussenpersoon dient daarom aan mijn cliënt alle door hem geleden schade te vergoeden.
De uitspraak is gepubliceerd en hier te vinden.
